一季度武汉经济增速高达58.4%，这既是武汉经济韧性的表现，也是当地复工复产成效的体现。

21世纪经济研究院研究员 李果

截至4月30日，全国23座万亿GDP城市之中，20座已公布了2021年一季度经济数据，仅无锡、长沙和佛山三城尚未公布。21世纪经济研究院对这20座城市的经济数据进行了多维度分析，并结合今年统计口径中的新指标——“两年平均增速”，研判这些代表着中国经济发展活跃度最高的城市的经济复苏情况、增长亮点与发展趋势。

总体来看，万亿GDP城市一季度经济具有以下特征：武汉强势复苏，守住了GDP前10强位置；作为第一梯队的北上广深4城，地位依旧牢固；北京、合肥、广州第二产业增加值增长超30%，优势产业对经济贡献比重增强、作用显现；南京表现优异，不仅GDP两年平均增速列20城榜首，而且GDP总位次也超武汉，位居全国第九；消费市场复苏普遍加快，接下来在“五一”假期推动下，被抑制已久的消费潜能还将进一步释放。

南京重庆南通经济复苏度领先

目前，一季度的GDP前10强城市位次已然落定，一些悬念也被揭晓。

2020年末，南京GDP超出天津734.22亿元，新晋GDP前十强城市。今年一季度，天津GDP为3404.04亿元，增长15.9%，落后排名第9的武汉170亿元。因此，天津能否重回前10阵营，关键在于是否超越南京，但随着4月30日南京经济数据揭晓，天津希望落空。

受低基数影响，一季度武汉经济增速高达58.4%。这既是武汉经济韧性的表现，也是当地复工复产成效的体现。但这也使得武汉与其它万亿GDP城市之间存在不可比性，因此21世纪经济研究院在本报告中主要对其它城市的经济表现进行横向对比分析。

从一线城市看，一季度北上广深四城GDP总量皆突破6000亿元，继续稳居第一梯队，其中上海超过9000亿元。重庆未能继续缩小与广州的差距，差距反而扩至405亿元左右。

对合肥而言，虽然该市经济总量在万亿GDP城市中并不突出，但一季度其增速是除武汉外最高的城市，达22.6%，反弹势头极强，主要动力来自第二产业的恢复性发展。

一季度，统计口径中新增了“两年平均增速”指标，以削弱因低基数效应而出现的经济增速不可比性影响，能够更真实反映地方经济恢复情况。

经过21世纪经济研究院比对，“两年平均增速”达到或超过2019年一季度GDP增速的城市共有三座：南京、重庆与南通。其中，南通两年平均增速超出2019年同期达2.2个百分点。作为新晋万亿GDP城市、江苏重要工业城市，南通未来的竞争力不可小觑；南京则不仅在一季度GDP上守住对天津的领先，更实现了对武汉的超越，位居全国第9位。

天津两年平均增速仅2.4%，位列20座万亿GDP城市之末。2020年天津跌出了GDP前10强之列，面对经济转型过程中的短期低迷，这座城市如何重现竞争力始终备受关注。

需要指出的是，尽管东莞在2020年末与万亿GDP城市“失之交臂”。但今年一季度该市经济总量达2358.04亿元，超过了福州市。21世纪经济研究院预计，若能继续保持较高的增速，今年东莞将突破万亿元，成为第24座亦是今年唯一一座有望新晋万亿GDP之城。

从第二产业增加值增速看，一季度共17城增速超20%，成都和济南分别仅增长16.9%和16.8%。这两座城市增速相对较低，既受基数效应影响，亦与地方产业结构有关。

据21世纪经济研究院分析发现，一季度第二产业增加值增速表现较好的城市，一个共同特征是当地汽车、医药制造业与外向型产业成为主导因素。其中，3座城市第二产业增加值增速超30%，分别是北京(35.4%)、合肥(35.2%)、广州(31.3%)。

具体而言，广州、合肥第二产业高增长的主要动力是汽车工业。一季度，广州汽车制造业同比增长64.5%，高于全市平均水平30.3个百分点，对全市规上工业增长贡献达43.8%。

被誉为“风投城市”的合肥市，依托从新能源车用电池到整车制造的产业链，一季度汽车产量22.5万辆、同比增长86%，其中新能源汽车产量为2.43万辆、同比增长358%，约占全国的5%。合肥还提出，要建设具有较大影响力的全国新能源汽车之都，到2025年新能源汽车产业规模超过千亿，整车产能达100万辆，成为全国重要的新能源汽车产业基地。

北京第二产业的高增长，则受益于新冠肺炎疫苗生产的推动。今年一季度，北京全市医药制造业实现利润总额291.5亿元，同比增长达6.8倍。

广州杭州等接触式消费增长快

我国疫情获得良好控制，给地方从消费推动经济复苏创造了可能。这在万亿GDP城市的一季度经济运行中有直观表现：实体店铺的销售额大幅增长。以泉州为例，一季度泉州限额以上零售业实体店商品零售额同比增长36.3%，比2019年同期增长6.4%。

此外，化妆品、金银珠宝和体育用品等也出现大幅增长。以广州为例，一季度数据该市化妆品类、金银珠宝类、体育娱乐用品类同比分别增长13.4%、29.9%和71.8%。

与之类似的还有杭州，“提质类”商品出现较快增长，一季度杭州限额以上单位实现体育娱乐用品类和化妆品类分别增长6.2%和52.3%，两年平均增速分别达54.5%和24.2%。

一个值得关注的趋势是，收入水平较好的地区，一季度消费升级意愿显著加强。例如，2020年杭州市居民人均可支配收入超过6万元，人均消费性支出超过4万元，收入与支出均为全国平均水平的两倍。这使当地中高端品牌的服装、日用品、金银珠宝、通讯器材、中西药品等商品销售快速增长，一季度增幅分别为108.8%、125.9%、171.9%、964.4%、163.7%。

21世纪经济研究院认为，随着国内疫情持续稳定、疫苗接种率逐步提高，被抑制的返乡需求将在“五一”假期充分释放，或将为二季度消费数据形成类似“春节效应”支持。从部分城市餐饮消费数据看，一季度餐饮消费仍未恢复到2019年同期水平，一大因素是受春节“就地过年”影响，但“五一”返乡潮和旅游潮有望带来改变，加快餐饮消费复苏。

货运景气度是城市经济活跃度的先行指标，特别是对部分枢纽城市而言。以广州为例，一季度全市完成货运量2.25亿吨，同比增长29.8%，比2019年同期增长4.7%，两年平均增长2.3%。货运周转量同比增长3.1%，比2019年同期增长0.5%，两年平均增长0.2%，其中3月完成铁路货运周转量2.63亿吨千米，创近两年单月新高。

从进出口来看，海外抗疫与“宅经济”需求继续推高一季度部分城市外贸景气度。郑州是目前全国唯一的空港型国家物流枢纽，航空货运量居全国前列，一季度该市外贸增速高达92.4%，显示出极高反弹势头。这也是目前万亿GDP城市中外贸增速最高的城市。

需要说明的是，一季度郑州外贸激增也与苹果5G手机全球需求增长密切相关。郑州是“苹果产业链”重要一环，以富士康为代表的代工厂生产了全球50%以上的苹果手机。

此外，一季度苏州外贸进出口达5578.2亿元，比去年同期增长25.7%，总额位列上海、深圳和北京之后。相比郑州，苏州外贸产业成熟度更高、产业配套能力更强，面对海外疫情反复，苏州外贸企业展现了较强的产能承接能力，为当地外贸增长注入了强大外部动力。

展望二季度乃至全年，21世纪经济研究院认为，2020年低基数所带来的经济数据高增速效应将被逐步抹平，23座万亿GDP城市之间仍存在激烈位次竞争，重庆能否在经济总量上超越广州、武汉与南京位次之争、东莞能否成为第24座万亿GDP之城等终将揭晓。