公司不存在债务违约问题，且预计不会因有关案件所涉事项发生实际重大损失。

正当注册申请180亿元公司债券的关键期，平安不动产忽然收到来自证监会的问询函。

9月22日晚间，证监会官网发布了《关于平安不动产有限公司向专业投资者公开发行公司债券申请文件的问询函》。

该问询函显示，近期，证监会收到发行人公开发行公司债券时隐瞒债务违约有关举报，具体内容为，发行人为一笔2.5亿元银行贷款提供流动性支持，该笔贷款中有2亿元逾期，经法院判决，发行人承担连带清偿责任，但发行人未予清偿。

这份问询函同时向10家机构出具，除平安不动产外，还包括平安证券、中信证券、中信建投证券、中国国际金融、华泰联合证券、海通证券等。

“请发行人对上述事项进行补充说明并披露。请主承销商、发行人律师进行核查，并对所涉事项是否对发行人公开发行公司债券条件造成影响发表明确意见。”“请逐项落实并在3个月内向深圳证券交易所提交书面回复意见及电子文档。不能按期回复的，我会可依法作出终止（债券发行）审查的决定。”问询函中称。

受此牵连，平安不动产180亿元公司债能否顺利发行出现了不确定性。“公司不存在债务违约问题，且预计不会因有关案件所涉事项发生实际重大损失。”9月25日，平安不动产在深圳交易所发布澄清公告称。

被举报“隐瞒债务违约”

平安不动产成立于1995年，是中国平安集团旗下专业的不动产资产管理平台，业务涵盖商办、租赁住房、康养、园区、金融产品等领域。

在地产行业蓬勃发展之时，平安不动产曾一度重仓十余家房企，包括华夏幸福基业、碧桂园、中国金茂、旭辉控股等，平安不动产亦参股了部分项目。

但在房地产行业出现流动性危机后，平安不动产及母公司平安集团也受到了业绩冲击和连带亏损。上海票据交易所数据显示，2022年3月~2023年4月，平安不动产参股的项目公司共发生57笔商票逾期，合作方包括雅居乐、迪马实业、正荣、中南建设等。

此次，平安不动产被举报事件正是受暴雷房企拖累。

据记者了解，该事件起因于恒丰银行郑州分行曾为正荣地产与平安不动产的合资公司荣璟（郑州）置业发展有限公司提供贷款，金额为2.5亿元，平安不动产因间接持有该公司49%股份，出具了“流动性支持承诺函”。

荣璟（郑州）置业此前在归还部分贷款后，这笔贷款余额约2亿元。2022年初，正荣地产爆发流动性危机，恒丰银行想要及时止损，根据贷款协议，宣布余下2亿元贷款提前到期。而后，这笔贷款发生了逾期。

今年7月，河南省高级人民法院终审宣布，支持平安不动产对这2亿余元贷款中的部分承担具有连带清偿责任，并将平安不动产列为被执行人，被执行金额为2.04亿元。同时被申请执行的还有荣璟（郑州）置业、正荣地产。

有市场消息称，在诉讼过程中，平安不动产以其上市母公司中国平安未就担保事项公告为由，主张其出局的“流动性支持承诺函”无效，但最终未获支持。

平安不动产在9月25日公告中称，根据河南省高级人民法院于2023年7月28日作出的《民事判决书》，公司在该判决中所承担的义务为：在案涉土地抵押物拍卖所得价款不足以清偿主债务的情况下，就不足部分在49%的限额内承担连带清偿责任，且有权向主债务人追偿。即在债权人对抵押物行使优先受偿权前，公司无需承担判项中的连带清偿责任。

同时，目前该土地抵押物价值明显超过主债务人所需承担的应付款项，抵押物处置后足以偿还主债务，因此可以合理预期公司不会实际因该连带清偿责任而发生重大损失。

“综上所述，本公司不存在债务违约问题，且预计不会因该案件所涉事项发生实际重大损失。本公司近期生产经营、日常运营管理均正常，未发生重大不利变化，本公司偿债能力未受重大影响。”平安不动产称。

或有短期流动性之忧

此次平安不动产被举报的时机颇为敏感，正值其注册申请180亿元公司债券的关键节点。

今年3月21日，深交所披露，中国平安旗下平安不动产180亿元小公募公司债券获深交所受理。

平安不动产表示，本次债券募集资金归属公司及其子公司使用，将用于偿还公司债务及补充流动资金，其中44.6亿元拟偿还银行借款，114亿元拟偿还交易所公司债，21.4亿元拟用于补充流动资金。

目前，平安不动产存续债券14只，存量规模为189.13亿元，一年内到期债券约87亿元，而在2023年9月和10月将有两笔合计30亿元债券到期。

从其现金流来看，截至2023年上半年，平安不动产短期借款为98.55亿元，同比微增1%；一年内到期非流动负债为79.9亿元，同比增加28.09%，两者共计178.45亿元；而现金及现金等价物余额为98.75亿元，同比缩水20亿元，且不足以覆盖短债及一年内到期债务。

上半年，平安不动产总营业收入5.42亿元，同比减少48.96%；归母净利润7.09亿元，同比减少39.69%。

平安不动产在2023年半年报中称，平安不动产正处于业务稳定发展阶段，未来视新增项目情况，可能需要通过外部融资来平衡现金流。发行人面临现金流平衡在一定程度上依赖外部融资的风险。若未来发行人融资渠道不畅或不能合理控制成本，可能对发行人的偿债能力造成一定不利影响。

这意味着，这笔180亿元公司债能否成功发行，对于平安不动产而言至关重要。

IPG中国区首席经济学家柏文喜分析称，理论上，此次被举报事件应该不会影响平安不动产发债。但被举报，必然引发证监会关注与查证，反过来会影响平安不动产的发债进程和市场声誉，给平安不动产造成的声誉压力、形象损失与机会成本也是不言而喻的。

不过，背靠平安集团这棵“大树”，平安不动产能获得的流动性支持不言而喻。

数据显示，平安不动产第一大股东为中国平安人寿保险，持股46.79%；第二大股东为中国平安财产保险，持有33.08%；第三大股东深圳平科信息咨询有限公司，持股20.13%。

“平安集团可能调动旗下平台在紧要关头为平安不动产提供流动性支持，让平安不动产足以抗衡因被举报而导致公司债发行被拖延的这段时间。何况，目前涉案中变卖质押土地这一步尚未执行；若被质押的土地价值可以覆盖恒丰银行贷款本息，平安不动产就不用承担连带责任了。”一位企业观察人士称。

就此次事件，记者致电平安不动产方面，截至发稿并未获得更多回复。

中房报记者 许倩丨北京报道