风财讯：5月29日，金科股份召开 2024年度业绩说明会。金科股份董事长周达、总裁杨程钧、副总裁兼财务负责人宋柯、副总裁兼董秘张强出席会议。金科产业投资人品器资管董事长冯仑、CEO李根受邀参与交流，并就投资者关心的部分问题进行了互动交流。

会上，金科产业投资人品器资管CEO李根表示，产业投资人参与金科股份重整遵循了“政府引导、法院主导、市场化招募、债权人监督”的基本原则，是基于对金科股份重整投资价值的认可，是基于对中国房地产“后开发时代”发展新机遇的信心。金科股份重整成功后，上海品器联合体将成为新金科的控股股东，并将在完成股票登记后改组公司董事会，掌握多数董事会席位，构建更加合理科学的公司治理体系。

三家产业投资人将在战略协同和业务协同上积极配合，同时我们三家产业投资人在产业优势、资源整合及管理能力上又各有侧重，会通过多维协同赋能新金科的转型升级。

上海品器联合体的核心团队在中国房地产、金融、资本市场各个领域深耕超过三十年，近十年在持续对房地产行业转型路径和创新发展模式进行探索和尝试。刚刚几位已经提到了新金科的定位是“以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商”。科技创新是技术手段、运营管理是应用场景，未来会体现在三个方面：

一是充分利用AI技术和工具优化公司管理流程，降本增效，显著提高运营效率和决策质量；

二是依靠大数据和AI技术全面赋能房地产业务流程的各个环节，过去我们通过投资、孵化、合作等方式与产业链上的不少科技企业建立了广泛深入的联系，后续希望通过业务合作、或者收并购等方式，把这些资源逐步导入、赋能新金科发展；

三是基于非保留包资产盘活的业务场景，探索打造智能化资产管理AI系统，构建特殊资产AI业务模型，在特资赛道建立独特的核心竞争优势。

中国长城资产方面：一是将借助自身在不良资产领域的资源和专业优势，为新金科提供房地产风险资产化解和价值提升专业化服务，推动符合条件且双方认可的项目公司的运营盘活和价值提升。

二是新金科也将配合长城资产梳理其房地产类的存量项目，寻求不良资产盘活、代建代管等合作机会，助力新金科在特殊资产领域形成较强的市场影响力和差异化的竞争能力。

川发证券投资基金方面：新金科新战略将与成渝一体化的战略方向相契合，成都、重庆是西南片区业务布局的重点；双方将在战略、业务、管理等多个层面进行深入沟通和协作，川发证券投资基金将利用自身专业优势，通过股权投资、项目合作、金融市场与资本运作以及产业协同与创新发展等方式实现与金科股份的业务协同。

三家产业投资人在内的所有投资人都将共同推动金科地产集团转型以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商，成长为行业高质量发展的上市公司，持续为地方经济发展做出贡献。

此外，李根向投资者介绍了未来公司业务发展战略前景及经营计划。

他表示，新金科的战略转型应当从传统高负债、高杠杆开发模式为标志的传统开发商，升级为以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商，这与行业未来发展趋势高度契合。关于公司发展和经营规划可以总结为三个词：

第一个词是“重整”。这是目前正在经历的阶段，得益于重整方案中信托的结构设计和广大债权人对重整计划的支持，重整后的新金科资产负债率将大幅降低，公司得以轻装上阵，在新的起点上再次出发。

第二个词是“重组”。重整投资人的资金支持和技术、资源赋能，与公司在过去20多年积累的产品设计、成本控制、质量保障等基础能力相结合，打造创新科技赋能、提升传统行业的典型案例，引领房地产行业的转型升级。通过专业化的管理团队和先进的数字化管理工具，提升销售类项目的去化速度和收益，提升运营类公寓、写字楼、商业综合体和产业园区的租金收益和运营效率，实现高坪效运营和资产增值。与此同时，借助并购基金、不动产投资信托基金等资本工具，获取优质低成本的项目储备，利用全价值链服务提高资产运营效率，并在合适的时机推向资本市场，实现不动产投资、运营、提升、退出的完整闭环。

第三个词是“重构”。未来新金科将重构业务版图，围绕“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大板块，通过代建共建、产业商业运营、投资经营特殊资产等业务，引入数字管理、智能建造、大数据招商销售等科技手段，实施“汰旧、取新、强链”的转型路径，分阶段实现短中长期经营目标。重构区域布局，把握城镇化发展以及房地产市场供求关系的趋势转变，聚焦核心城市，严守投资和财务纪律，坚定城市准入清单和投资标准。重构核心能力，顺应行业发展阶段，通过合作、培育、收购等方式，不断强化科技创新和运营管理两大核心能力。重构估值体系，希望在未来3-5年，将公司的服务性收入和利润比例提升到60%-70%，同时深度融合AI、大数据等新创新工具，构建以新技术为核心驱动力的后开发时代全新产业链和行业模式。

最后，他就公司上市地位保障的问题作了相关说明。首先，重整投资人深知维护上市公司主体地位是保障债权人及中小股东利益的重要基础；其次，重整投资人将积极推动新金科业务的转型升级，与其他产业投资人一起合理规划未来战略方向，改善新金科的持续盈利能力；第三，持续做好投资者关系管理，分步骤实施有针对性的市值管理工作，为新金科引进更多的耐心资本和长线投资机构，改善新金科估值体系，为全体股东创造价值。

“方向比速度更重要”。接下来，重整投资人将积极落实投资款全额缴付工作；快速推动公司董事会改组换届，优化公司治理结构；与公司现有团队一起，加快推动新业务体系构建，回馈投资者信任和支持。