2024年1月底，住房和城乡建设部、国家金融监督管理总局联合发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，指导各地级及以上城市建立协调机制。2月6日，国家金融监管总局召开专题会议，要求各商业银行要主动对接协调机制，对合理融资需求做到“应满尽满”，此后地产融资协调机制全面铺开。

次日，建行成为首个发文响应的国有大行——建行于2024年2月7日指出，已成立工作小组，并将推进落实城市房地产融资协调机制工作纳入房地产专班工作职责。此后，工、农、中、交、邮储等国有大行和中信、光大、兴业等股份行在当年春节前相继响应，部署落地房地产融资协调机制具体事项。

步入2026年2月份，房地产融资协调“白名单”机制两周年之际，目前最新融资情况如何？银行业如何看待这一制度的作用和调整？连日来，财联社记者就此进行了采访。

主办银行制已成核心

“从银行的角度来看，‘白名单’的核心在于有关部门明确提出的地产项目融资主办银行。也就是说，一个项目原则上由一家银行负主要责任、牵头提供主要贷款。”相关上市银行人士告诉记者，此前，地产市场连续多年火热，不少银行对于房地产项目的融资支持是“非常积极的”，这实际上形成了无序竞争甚至过度放贷，放大了银行的信贷风险。

上述人士进一步指出，主办银行制确定后，单一地产项目的开发、建设、销售等资金都需要存入主办行，但主办行需要向其他参与银行及时提供信息、做好融资。过去，在一二线城市贷款规模较大的单一地产项目（以棚改、成片区域开发为主）往往采用银团贷款制，信息渠道相对畅通，但对于一些规模较小的地产项目而言，如果没有主办银行制，则意味着其他银行发放贷款时，除了抵押物评估之外，并不能从同行处获得该项目是否已获贷款、贷款金额、产权归属等信息。因为，出于商业竞争的需求，银行会对自身的优质客户、优质项目进行保密。这也给了一些不法开发商欺瞒银行、过度借贷的空间。“在地产火爆时，不排除有一些企业可能会采用将已抵押土地变更项目名称、串通中介或机构人员向多家银行多头借贷，再进行资金转移的行为。”

相关人士介绍，如果没有主办银行制，一旦信贷项目出现暴雷苗头，则易出现连锁抽贷、后续司法程序中出现争相查封等情况。但是，确定主办银行制度后，保证了银行之间信息的畅通和共享，即便有一两家银行提前抽贷，主办银行也能保障项目的合理融资需求。另外，参照银团贷款中的牵头银行要求，规模不足的农商行、村行一般也“自然”失去主办银行的资格。

“白名单”两周年之际，主办银行制的作用得到主管部门的进一步肯定。日前，住房城乡建设部部长倪虹公开表示，在房地产融资上推行主办银行制。这也意味着，未来该制度将会成为地产行业信贷的主流模式，确保信贷资金落到实处。

多地公布最新“白名单“融资信息，去年增量信贷已经趋缓

财联社记者注意到，在“白名单”两周年之际，近期有部分省份披露了最新融资信息。

其中，北京金融监管局通过官方网站披露，多措并举稳定房地产融资，（去年末）辖内银行已为219个“白名单”项目投放贷款2156亿元。湖南省方面于1月28日披露，该地充分发挥城市房地产融资协调机制作用，1386个“白名单”项目获银行机构授信2510.3亿元、发放贷款1830.9亿元，有力支持保交房工作。

但是，全国层面的最新官方数据停留在去年9月下旬。彼时，在国新办“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上，国家金融监督管理总局相关负责人介绍，“白名单”项目贷款超过7万亿元，支持近2000万套住房建设交付，有力保障广大购房人的合法权益。

财联社记者对比发现，相较落地首年，2025年“白名单”信贷增长呈现显著放缓的势头。去年初，相关部门介绍，截至2025年1月22日，房地产“白名单”项目的贷款金额已达5.6万亿元。对比9月下旬监管部门披露的超7万亿元口径，此后半年多增量仅1.4万亿左右。

从单独省份的情况来看，趋势亦是如此。据湖南金融监管局去年2月信息，2024年末省内银行向1061个房地产“白名单”项目授信1808.3亿元，按照项目进度发放贷款1577.7亿元。对比最新数据，过去一年湖南省内“白名单”贷款发放仅增长253亿元。

“保交楼”进入收官阶段，“白名单”转向长效支持

各家银行的“白名单”信贷支持情况如何？ 连日来，财联社记者就此向多家国有行、股份行、城商行相关人士进行采访，未能获得准确数据。有大行人士表示，相关信息暂未有统计，还有银行人士指出，“相关信息不便透露”。

“去年我行整体‘白名单’信贷投放较上年减少明显。关键原因在于能进的项目基本在首年都已经进去了，去年基本都是一些经过完善的项目。”有上市银行人士向记者坦言，“白名单”制度的出炉和“保交楼”息息相关，其支持对象主要是2021前后的地产项目。近两年来楼市进入新常态，原有的“保交楼”项目也已经基本迎来大规模入住的节点，未来“白名单”项目的信贷需求应不会再有大规模增长。

随着“保交楼”工作的逐步收官，地产“白名单”近期也迎来重大调整。近期，多家全国性商业人士已经向记者证实，监管部门于1月上旬就房地产融资协调机制向银行下发了最新的政策指导。其核心在于，对已经进入“白名单”的项目，符合一定条件和标准的，可在原贷款银行进行展期5年，而按照原来的规定，相关贷款最长期限是5年，展期只能是原贷款期限的一半（两年半），到期之后不能再展。

相关银行人士向记者指出，对地产企业而言，此举可以有效减少其短期还款压力；对银行而言，在统计相关延期贷款时，也暂不用纳入不良。总体而言，政策重点已转向长效支持。

“除非有相关部门要求，目前我行对于房地产开发类贷款保持谨慎。”多家城商行人士向记者指出，“白名单”之外，银行对于地产企业的信贷需求仍然保守。