6月30日，伴随番禺东乡地块、琶洲中二区地块分别在经过74轮、88轮竞价，溢价55%和46.28%后，被国贸地产、越秀地产收入囊中后，2026年上半年广州宅地土拍正式收官。据统计，2026年上半年广州挂牌涉宅地块总建面为113万平，成交总金额约320亿元。

其中天河马场地块成交总价236亿元，单价85502元/平，均为广州土拍历史排名第一，上半年溢价率最高的为番禺区洛浦街BA0206303地块，溢价率为55%。

数字背后，藏着远比表面更精彩的故事。今天我们就来好好盘一盘。

量不多，但“含金量”惊人

先看硬数据。2026年1-6月，广州共挂牌10宗涉宅用地，全部成交，成交率100%，总成交金额约320亿元。单块地的平均成交价约32亿元。

这个数字被谁拉高的？越秀。

2月25日，越秀以236亿元拿下天河马场地块，单这一块地就占了上半年总成交金额的74%。

换句话说，上半年广州土拍市场，本质上是“马场+其他”。剔除马场地块，剩余7宗地的总成交金额约84亿元。这个数字更能反映广州土拍的“日常状态”，不温不火，偶有亮点，国企央企主导。

但即便如此，2026年上半年广州土拍仍有几个值得关注的现象。

第一、溢价地块在增加。10宗地中，溢价成交的有5宗——马场地块（溢价26.6%）、荔湾中山八地块（溢价6.44%）、白云黄边地块（溢价23.87%）、番禺东乡地块（溢价55%）、琶洲中二区地块（46.28%）。而在2025年同期，广州宅地溢价成交的比例远低于此。

第二、核心区地块“抢破头”。马场地块243轮竞价、近9小时鏖战；琶洲中二区地块88轮；番禺东乡地块74轮；白云黄边地块27轮。只要地块素质过硬，房企从不吝啬举牌。

第三，“小而美”成为主流。除了马场地块这个巨无霸，其余9宗地的体量普遍不大。白云黄边地块总建面约5万方，番禺东乡地块约5.5万方，海珠琶洲地块更是只有2.3万方左右。“小盘快打”正在成为广州房企的共识。

天河一枝独秀，花都白云频刷存在感

上半年10宗宅地，分布在6个行政区。我们来逐个捋一捋。

天河区成交1宗，236亿元。不用多说，马场地块一个顶别人十个。这块地不仅是广州2010年以来总价最高的地块，住宅可售楼面价更是达到8.55万元/㎡，刷新了广州单价地王纪录。

花都区成交3宗，成交金额合计约20亿元。成为上半年供应宗数最多的行政区。一宗于今天2月成交，一宗在5月成交，均为当地国企竞得，而6月成交的地块，则被保利以6.75亿元底价拿下。

白云区成交2宗，约16.64亿元。一宗是保利6月15日拿下的黄边北路地块，13.49亿元；另一宗是年初成交的太和镇地块，约3.15亿元。

番禺区成交2宗，约18.26亿元。一宗是2月成交的钟村地块，7.97亿元；另一宗就是6月30日国贸拿下的东乡地块，10.29亿元。

海珠区成交1宗，13.75亿元。由越秀拿下琶洲中二区地块，溢价率46.28%。荔湾区成交1宗，14.88亿元。金茂拿下中山八立交东北侧地块，溢价率6.44%。

而越秀、南沙、增城、从化，黄埔这5个行政区，上半年则暂无涉宅地块挂牌出让。

你看出来了吗？除了天河靠马场地块一骑绝尘，其余各区基本是“雨露均沾”——荔湾、白云、番禺、花都各有所获，没有哪个区特别突出，也没有哪个区完全缺席。这其实是广州供地策略的体现：不把鸡蛋放在一个篮子里，核心区与外围区搭配出让。

三块不得不说的地：马场、琶洲与东乡

上半年10块地，有三块必须单独拎出来聊——不是因为它们卖得贵，而是因为它们代表的信号太明显了。

马场地块：一场持续9小时的“权力游戏”

2月25日，广州土地市场迎来开年大戏。天河马场地块1期，起拍价186.44亿元，吸引8家头部房企参拍——越秀、保利、华润、招商蛇口……清一色的国企央企，民企集体缺席。

竞价从上午持续到下午，总价突破200亿、再突破219亿。后半程基本是越秀和保利的“二人转”。最终越秀以236亿元拿下，溢价率26.6%，排名广州土拍总价第二。

为什么这块地这么贵？一句话：珠江新城核心区，近十年唯一新增的宅地。珠江新城与金融城之间已经没有空地了，这块地的稀缺性是“绝版”级别的。

（马场项目远景规划）

但236亿不只是买一块地——越秀买的是一个73万方的超级综合体，含22万方高端住宅、50万方商业及公共配套，还要引入华南首个SKP。说白了，这是广州城市能级提升的标志性项目。

琶洲中二区地块：2.26万方的“迷你地”，7家巨头抢了88轮

2026年上半年最后一宗成交的地块，琶洲中二区地块热度丝毫不逊色。

参拍名单一亮相，懂行的人就知道这块地不简单——保利、中海、越秀、招商、绿城、建发、中铁置业，7家清一色的头部房企。保利、中海、绿城三家更是同时在番禺和琶洲两条战线作战。这阵仗，上半年除了马场地块，就属它了。

最终，经过88轮竞价、两个多小时鏖战，越秀以13.75亿元拿下，溢价率46.28%，扣除配建后楼面价67401元/㎡。直接杀进广州历史楼面价TOP3。

一块仅2.26万方建面的“迷你”地块，凭什么让七家巨头抢破头？

地段是“绝版”的。地块位于琶洲中二区核心，紧邻万胜围地铁站。北侧一路之隔就是抖音华南总部，旁边是豪宅标杆保利天悦。更关键的是——琶洲中二区近十年没有宅地出让了。整个琶洲片区过去十年只新增了5个住宅项目，清一色高端豪宅。这块地是板块内唯一的新增宅地。

产品设计是“反套路”的。这块地最绝的操作在挂牌前——主动“降容提质”。原本规划的容积率是4.1、限高100米、总建面约4万方。正式挂牌时，容积率砍到2.5，限高降到80米，总建面“腰斩”至2.26万方。政府主动少卖钱，硬生生把一块可以做超高层的地，改成了低密小高层。这在“珠金琶”黄金三角里，稀缺到近乎绝版。

时机踩得精准。地块旁边的保利天奕2025年开盘即爆，目前一、二期基本清盘。板块内250平米以上的顶级豪宅，目前只有华樾单盘在售。琶洲正在“断供”的边缘，这块地卡的正是这个节点。旁边的保利天悦二手挂牌均价14万+/㎡，6万/㎡的地价算下来，账是算得过来的。

这块地告诉我们：在广州，核心地段的核心资产，哪怕只有2万方，也永远有人愿意买单。

东乡地块：南浦岛断供30年后的“破冰”

如果说马场和琶洲代表的是“顶豪逻辑”，那番禺东乡地块代表的就是另一套逻辑。

6月30日，番禺洛浦街地块吸引保利、中海、绿城、国贸4家房企参拍。竞价74轮，溢价55%，国贸拿下。

这块地的起拍楼面价只有12123元/㎡，听起来不贵对吧？但注意——竞得人需要无偿配建一所42班九年制学校，配建面积达2.3万方。扣除配建后，实际楼面价高达32408元/㎡。

这恰恰是当下土拍最精妙的设计：用“隐性成本”替代“显性价格”。起拍价看着不高，但配建要求一堆——学校、道路、绿地、河涌……全部要开发商来建。政府拿到了公共配套，开发商拿到了地，双方各取所需。

而这块地更特殊的地方在于——南浦岛已经30年没有出让过宅地了。岛上全是广州碧桂园、丽江花园这种楼龄20年以上的老小区。这块地的入市，意味着板块将迎来真正的产品迭代。

越秀与保利：土拍场上的“双雄会”

聊完地块，再来聊企业。上半年广州土拍，最值得关注的玩家就是两家——越秀和保利。

越秀：一出手就是王炸

2月的马场地块，越秀一战封神。236亿的总价、8.55万/㎡的楼面价，直接把广州土拍的天花板顶到了新高度。

但越秀的厉害之处不只是有钱——它还是马场地块的一级开发主体，深度参与了前期的土地整理和市政建设。换句话说，这块地本来就是越秀“养”出来的，最后摘果子只是顺理成章。

这种“一级开发+二级拿地+产业引入”的联动模式，让越秀在核心地块的争夺中拥有天然优势。6月30日，它又拿下了琶洲地块——上半年广州最具含金量的两块地，全被越秀收入囊中。仅这两块地，越秀上半年在广州的拿地金额就接近250亿元。

保利：不鸣则已，一鸣惊人

相比越秀的高调，保利上半年的节奏显得“佛系”很多。

马场地块，保利和越秀鏖战到最后，输了。琶洲地块，保利也参拍了，又输了。荔湾中山八地块，保利参与了，输给了金茂。

但保利并没有闲着。它在杭州、上海、太原等城市疯狂拿地。在广州，它更像在“等”——等合适的地块、等合适的价格。

6月，保利终于出手了，先是以13.49亿元拿下白云黄边地块，溢价率23.87%，随后又以6.75亿元底价拿下花都宅地。

白云黄边这块地特别有意思——开拍前流出的意向名单里有金茂、建发、中铁建等一堆房企，结果这些家一个都没报名。反而是不在名单里的保利、越秀、国贸三家下场厮杀。

全场27轮竞价，保利只出价7次，越秀出价11次，国贸9次。越秀很想拿——地块附近就是它在售的嘉悦云启项目，拿下就能掌控片区定价权。但最后，保利用更少的出价次数赢下了这块地。

这像极了高手过招——不一定要喊得最响，但一定要在最关键的时候举牌。

越秀和保利，一个重仓核心区、玩“大而全”；一个多点布局、玩“小而美”。两种策略没有高下之分，但都指向同一个判断：广州的核心资产，值得重金押注。

2026年上半年的广州土拍，10宗地、320亿元、5宗溢价成交。这些数字放在全国并不算突出——深圳上半年6宗地卖了291亿元，上海更是频出地王。但广州的特殊之处在于：它正在用一套“冷热交织”的节奏，完成自己的城市升级。

热的是核心区——马场236亿、8.55万/㎡，把天花板顶到了全国前十。冷的是外围区——底价成交是常态，溢价是例外。

但冷和热之间，并非割裂。马场的热，拉升的是整座城市的价值预期；外围的冷，恰恰给刚需和改善留下了上车空间。

越秀和保利的“双雄会”还在继续。国贸、金茂、中海这些外来者和竞争者也在虎视眈眈。

广州土拍的下半场，好戏才刚开始。