盘中，知名经济学家任泽平在其微信公众号发文称，市场底部往往是情绪最悲观的时候，也恰恰是考验投资认知的关键时候。当政策利好密集落地、市场估值处于底部，不要被恐慌情绪主导，情绪化杀跌，往往是布局好公司的机会窗口。

1、新一轮稳增长政策已拉开序幕

929政策组合拳落地：北上广深优化房地产限购、PSL降息支持算力网等“六张网”建设、全国首套房贷贴息等增量政策陆续落地，国常会释放明确稳增长信号。

上一次2024年924政策启动，当时提出的"科技牛"经受住了市场论战的检验；这一次，政策工具箱开得大、出手快。

2、底部正在确认，这是一轮AI科技引领的结构性牛市

从市场走势看，政策出台后经历冲高回调，底部结构逐步确认，是新一轮行情的起点。

未来行情并非全面普涨，而是以AI科技为主导的结构性牛市，行情远未结束。

投资需要宏观、周期、逆向、边际四大思维，其中逆向思维恰恰是底部阶段最关键的素养。正如巴菲特所言，在别人恐慌时贪婪，在别人贪婪时恐惧。

3、把握本轮结构机会，聚焦三大主线：

第一是AI科技。这是康波周期级别的机会，人生发财靠康波，行情远未结束，挖掘产业链中“下一个英伟达”。

第二是硅谷之城。全球范围内，美国硅谷、韩国首尔、中国香港、日本东京的房价相继大涨。人口持续流入、AI产业造富带来购买力、叠加土地供给稀缺，共同推动房价上行。中国香港及国内科创核心区域房价已率先回暖，部分区域涨幅明显，分化行情下，科创城市率先进入地产春天。

第三是大宗商品。2021年提示打底配置黄金，2025年初关注铜，随后能源、农产品、消费品依次轮动，周期板块轮动特征清晰。美元走弱、货币超发、AI科技革命带来新增需求、地缘动荡，四大因素叠加，大宗商品有大机会。

“投资从来不是靠情绪驱动，而是靠理性与规律。相信周期的力量，在底部布局，在正确的趋势中持有，才能真正收获时代的红利。”他强调。