继房地产金融政策三连发后，本周已有多地陆续下调房贷利率和首付比例，部分地区也迎来了新一轮“看房潮”，不过各线城市的落地速度出现了“分层”现象。

自从武汉打响“第一枪”后，合肥、长沙、西安、济南等热点城市传来首付比例和房贷下调的消息，但北上广深、以及一些新一线城市暂无动静。长三角区域内，常州、合肥率先下调房贷利率标准，但上海、杭州、南京、无锡等城市继续维持原有的房贷利率和首付比例。不过，目前，苏州、杭州的银行内部人士均表示会很快落地调整。

业内人士表示，一线城市存量房贷加点较高，新发利率的下调可能会涉及到存量房贷客户的心理落差，因此一线城市房贷利率下限调整还需充分考量。三四线城市及普通二线城市或优先进行政策调整，预计接下来大部分城市首付比例将降至15%、20%。

普通二线和三四线城市先行 一线城市较谨慎

5月17日，房地产金融政策“三连发”，带动周末看房量快速上涨，各地推进情况如何？在个人住房公积金贷款利率方面，北上广深、重庆、广东、辽宁、湖北、河北、河南、江苏、江西全省已经下调利率。

但在首付比例和商贷利率方面，各地则出现了分层现象，一线城市以及强二线城市暂未松动，二三线城市落地步伐很快。据统计，本周武汉、合肥、长沙、西安、济南、郑州、昆明、南昌、厦门、福州、常州、合肥等地下调首付比例和房贷利率，但北上广深等城市暂无动静。

普通二线城市先行的趋势在长三角地区也很明显，目前，常州、合肥等地已率先下调房贷利率标准。但上海、杭州、南京、无锡等地的多位银行人士则表示暂时没有变化，首付还是20%，利率维持不变。

安徽省内合肥、芜湖则已经将首付比例调整至首套房15%，合肥已同步下调房贷利率及首付比例，即首套住房首付比例最低至15%、二套房最低至25%，合肥首套房和二套房按揭贷款利率均降至3.45%，而芜湖的按揭利率仍保持首套房3.45%，二套房4.15%。

而南京某城商行人士对财联社记者表示：“首套房利率15号刚刚调整过，目前首套房利率还是按照3.45%执行，二套房房贷利率维持不变，依然是LPR 30基点，即为4.25%，未来是否再降还要等政策通知落地。”不过他建议购房者可以先按首付比例15%的计划起来。

苏州、杭州等银行的相关人士也表示暂无变化，但新政近期可能落地。苏州某股份制银行的贷款经理表示：“现在首付比还是20%，但是应该很块就会调整，我们目前在等上面的通知，对外说的不能很明确，但是过不了多久就会落地。”

“杭州现在的首付和二套的利率是3.75%和3.95%，首付比例目前还是20%，但是很快就会调整的，具体时间不太好说要等通知。但是如果你不着急就再等一等，很快的。”杭州某股份制银行的贷款人士表示。

对于各线城市的节奏不同，诸葛数据研究中心首席分析师王小嫱认为，一线城市存量房贷加点较高，新发利率的下调可能会涉及到存量房贷客户的心理落差，因此一线城市房贷利率下限调整还需充分考量。

中指研究院市场研究总监陈文静则指出，新政出台后，三四线城市及普通二线城市望优先进行政策调整，但预计接下来大部分城市首付比例将降至15%、20%。

易居研究院智库中心总监严跃进还指出，各城市速度不一，也有优化完善政策的缘故。“不久前，北京优化调整了住房限购政策，南京出台买房落户并在近期下调过贷款利率，因此这些城市也要系统的颁布政策，落地更加全面，未来肯定还是会调整落地的。”

新政落地后购房者热情提升 需关注银行息差压力

房地产新政落地后，激起了此前处在观望中的购房者热情，但大部分来了解情况的仍是刚需人群。上海某房产经纪人对财联社记者表示，今年以来购房者的热情一直不高，在新政落地后前来咨询的人流量上升，但态度还比较谨慎。

“一线城市本身需求量是有的，未来一方面看本次金融政策组合拳多大程度上会在上海落地；另一方面关注原有的限制性政策是否会继续定向宽松。政策都是灵活的，就看希望以什么力度来实施。具体实施的时间点可能比三四线城市晚一点，比如一两周内。” 镜鉴咨询创始人张宏伟表示。

“目前，限制杠杆的必要性已经下降了。因为，当前面临的是信贷需求疲弱，加杠杆动力减弱，这导致金融加速器效应退化，这也是信贷紧缩、提货紧缩的罪魁祸首，迫切需求修复杠杆动力，首当其冲的就是降低首付比例。” 广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉对财联社记者表示。

银行方面，杭州某贷款人士表示，在政策落地后不少人前来询问银行房贷的相关信息，但大部分人最关心的是首付比例。“利率方面问的也比较多，毕竟长期大笔金额贷款，下调一点也能节省很多。”

不过，对于降低最低首付比例要求后银行的资产表现，市场有些许担忧。惠誉评级表示，银行盈利能力受影响或更为明显。取消最低房贷利率下限和下调个人住房公积金贷款利率将进一步压缩银行 2024 年的净息差。此外，贷款需求萎靡、贷款市场报价利率（LPR）下调、房贷重新定价、以及金融机构持续支持实体经济的要求也会为银行带来进一步压力。

中信证券首席经济学家明明表示，在此背景下，未来降息仍有空间。“监管要求发挥贷款市场报价利率改革作用，未来受息差压力影响，商业银行或继续下调存款利率，而低通胀引起的高实际利率环境下，年内LPR报价下调仍可期待，时点上可能略靠后。”