2024年12月3日，中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金重庆两江REIT”）正式在上海证券交易所挂牌上市，产品发行总规模10.20亿元，是西部首单产业园类REITs。戴德梁行估价及顾问服务部，全程协助中金重庆两江REIT，进行原始权益人梳理筛选资产，做好入池资产组合方案，并提供底层资产价值评估、区域产业园区市场研究等工作，助力其成功上市！

中金重庆两江REIT发起人及原始权益人为重庆两江新区产业发展集团有限公司，是由重庆市委、市政府统筹指导下打造的大型市属国有独资集团，专注服务两江新区产业发展。截至2024年6月末，两江产业集团拥有约764万平方米优质产业园区资产，其中已投入运营的成熟资产约483万平方米，具备丰富产业园区运营管理经验及丰富扩募资产储备；在中金重庆两江REIT成立后，中金基金在管公募REITs产品增加到8只，首次发售及扩募发售规模超过303亿元。

中金重庆两江REIT底层资产，位于重庆两江新区数字经济产业园的照母山研创核心区，拥有“双鱼座、双子座、凤凰座、拓D一期D2“4个产业园区项目，建筑面积合计24.37万平方米。该片区为两江新区经济增长引擎，紧邻核心主干道黄山大道，经过20年规划发展，目前产业聚集优势明显，基础配套完善、创新创业活跃。

目前，4个产业园区项目运营时间均超过9年，资产运营成熟稳定，整体出租率为84.00%，现金流稳定且保持持续增长态势；其中双鱼座项目、双子座项目、凤凰座项目、拓D一期D2出租率分别为98.69%、75.73%、82.27%、100.00%。租户行业主要分布在信息技术行业和专业服务行业，租赁面积占比分别为45%和42%，与两江新区建成数字经济发展新高地、建设现代服务业集聚示范区的产业发展政策高度契合。而在租赁合同期限方面，均以长期限为主，合同期限4年及以上的租赁面积占比为79%，租约结构合理，集中到期的风险可控。

双鱼座           双子座              凤凰座             拓展D区

据目前，中金重庆两江REIT招募说明书中披露的预计可供分配金额、以该基金基金份额认购价格对应的预计募集资金总额计算，戴德梁行认为该基金2025年的预测净现金流分派率（预计年度可供分配金额/公募基金拟募集规模）为5.36%。（前述现金流分派率仅为测算数据，不构成本基金业绩保证，基金投资有风险）

公募REITs作为原始权益人“资产上市”的平台，在存续期能够以扩募或资产收购的方式持续盘活存量资产，促进投融资的有效循环，具备良好的社会效益和长期价值，戴德梁行也将持续助力与中金公司和中金基金携手共进，不断为我国公募REITs行业建设添砖加瓦，切实有效服务实体经济。