中指研究院的数据显示，一季度（截至3月28日），300城住宅用地土地出让金2154亿元，平均溢价率为5%，除广州、上海、杭州等地核心地块竞拍出高溢价外，多地土拍情绪保持平淡。

数据显示，一季度（截至3月28日），300城住宅用地推出规划建面6472万平方米，同比下降23.8%；成交5893万平方米，同比下降25.9%；土地出让金2154亿元，同比下降45.7%；平均溢价率为5.0%。

中指研究院表示，一季度，地方政府供地节奏相比去年同期总体有所放缓，土地出让策略延续“缩量提质”导向，300城住宅用地推出、成交规模同比下降均超两成。

各线城市来看，数据显示，一季度（截至3月28日），一线城市土地市场相对平稳，供应端维持一定规模，成交面积同比降幅刚超一成，但由于去年一季度上海、北京优质地块较多，高基数下出让金同比降幅近五成。二线城市除杭州、成都外，多数城市宅地推出、成交规模均偏低，出让金同比降幅超六成。三四线城市土地市场延续调整态势，推出、成交指标同比降幅均接近两成。

从土拍热度来看，中指研究院表示，房企资金继续向确定性较强的优质资产集聚，核心城市优质地块仍维持较高溢价水平，其中，广州马场地块以236亿元总价带动广州一季度出让金居全国首位。

具体来看，2月25日，广州马场地块经过9小时、243轮竞价，由越秀地产以236.04亿元竞得，溢价率26.6%，成交总价位列广州历史第二、全国第五，住宅楼面地价约8.5万元/㎡，刷新广州住宅楼面价纪录。3月13日，上海青浦区徐泾镇宅地以6.6%溢价率由绿城竞得，成交总价26.7亿元，楼面价31972元/㎡，该地块为当批次唯一溢价成交地块，区位价值优势显著。3月6日，杭州上城区城东新城宅地经109轮竞价，以总价32.2亿元、溢价率51%由保利获取，成交楼面价达44985元/㎡。

不过，中指研究院指出，除广州、上海、杭州等地核心地块竞拍出高溢价外，多数城市土地市场仍低温运行，青岛、北京、福州、武汉、天津出让地块均底价成交。一方面是供地节奏放缓，同时核心区优质地块推出较少；另一方面是房企资金面仍承压，拿地高度聚焦核心城市高确定性板块，对非核心区地块保持审慎。

在供应放缓背景下，300城溢价率整体仍处于低位。数据显示，一季度（截至3月28日），300城住宅用地平均溢价率为5.0%。其中，1月土地市场相对平淡，2月在广州马场地块等高溢价地块带动下，溢价率升至10.7%；3月截至28日，平均溢价率为3.3%。

拿地企业方面，央国企仍是拿地绝对主力。数据显示，一季度（截至3月28日），22城累计拿地金额中，央国企占比为58%，北京、上海、广州、厦门央国企占比均超60%；地方国资占比26%，较2025年全年降低5个百分点；民企占比11%，拿地力度仍偏弱，成都、天津等城市部分本地民企布局相对活跃。

中指研究院认为，整体来看，一季度土地市场延续“缩量提质”导向及“点状高热”特点，分化态势延续。二季度一线及强二线城市核心区有望迎来更多优质住宅用地入市，凭借优质区位与完善配套，以维持土地市场热度、稳定预期；而三四线城市及一二线城市的郊区土地市场仍将面临压力。土地市场的全面回暖，仍有赖于商品房销售的实质性回暖，以及房企投资信心的持续修复。